Alcuni commercianti di valute non si rendono conto che gli interessi delle posizioni Forex sono pagati o vengono accreditati nel giorno di borsa successivo.

In teoria tutte le operazioni Forex devono essere risolte in due giorni lavorativi. I trader che operano aprendo posizioni oggi e chiudendole domani lo fanno secondo una strategia chiamata rollover.

Il mercato del forex funziona con delle coppie di valute, come è noto. L’investitore prende in prestito denaro per l’acquisto di un’altra valuta e gli interessi vengono pagati sulla valuta prestata mentre si guadagnano sulla valuta acquistata. L’effetto netto di questa operazione è l’interesse di rollover.

Al fine di calcolare gli interessi di rollover abbiamo bisogno dei tassi di interesse a breve termine su entrambe le valute, del tasso di cambio corrente della coppia di valute e della quantità di valute acquistata. Ad esempio, si supponga che un investitore possiede 10.000 CAD / USD. Il tasso di cambio è 0,9155, il tasso di interesse a breve termine sul dollaro canadese, che è la valuta di base, è del 4,25% , mentre il tasso di interesse a breve termine sul dollaro statunitense è del 3,5%. In questo caso, l’interesse rollover è 22,44 dollari, ovvero la differenza tra 4,25% e 3.5 % moltiplicata per 10.000 unità di valuta, fratto 365 giorni per il prezzo attuale della coppia di valute.

Il numero di unità acquistate viene usato perché questo è il numero di unità possedute. Si usano i tassi di interesse a breve termine perché questi sono quelli applicati sulle valute tradate. L’investitore nel nostro esempio possiede dollari canadesi, così egli guadagna il 4,25%, ma deve pagare il prestito del dollaro USA, al 3,5%.

Se il tasso di interesse a breve termine sulla valuta di base fosse inferiore al tasso di interesse a breve termine della valuta presa in prestito, il tasso di interesse rollover sarebbe numero negativo, causando un costo per l’investitore.