Un trend si ha quando il valore di una moneta si muove costantemente nella stessa direzione, o verso l’alto o verso il basso. Una tendenza forex è definita come avere dei valori progressivamente sempre più alti o sempre più bassi. Poiché i valori di una valuta di solito non si muovono in linea retta, può essere difficile individuare un trend senza qualche tipo di aiuto.

Un ciclo di consolidamento, noto anche come non Trending, è praticamente una linea orizzontale di barre in un grafico forex. Quando il valore è bloccato tra un livello di supporto e uno di resistenza, senza che il prezzo non riesca a rompere nessuno di questi due livelli, allora si parla di ciclo di consolidamento.

Le medie mobili o altri indicatori tecnici ci consentiranno di determinare se il mercato è in una fase di tendenza o di consolidamento.

Un ciclo di mercato si verifica quando il valore di una moneta ha avuto una durata del suo andamento di consolidamento di almeno sette barre, per poi il prezzo rompere e crea un nuovo massimo o un nuovo minimo. Le strategie più popolari per operare usando i cicli economici sono quelle di breakout e quelle dei cicli di tendenza.

Delle recenti ricerche sui cicli di mercato, mostrano che in media il mercato forex è nel ciclo trend per il trenta per cento del tempo, è in un ciclo di breakout per il dieci per cento del tempo e, per il rimanente sessanta per cento del tempo, è in una fase di consolidamento.